“投而优则仕”成常态基金经理直面管理能力挑战

公募基金圈“投而优则仕”的现象正在常态化。

2023年，包括汇丰晋信基金陆彬、嘉实基金姚志鹏、财通基金金梓才和万家基金乔亮在内，多位知名基金经理被公司升任为副总。与此同时，新成立的外资公募也在聘请业内知名的基金经理担任公司高管，以加强在中国市场的投研业务。

业内人士普遍认为，基于吸引和留用人才、扩大市场知名度、提升专业能力等多重因素考虑，“投而优则仕”正成为基金业常态。同时，对于这些基金经理而言，如何顺利完成投资岗向管理岗的转型，也成为了他们面临的一项重要挑战。

去年多位基金经理高升

2023年，多位知名基金经理“投而优则仕”，凭借卓越的投资管理能力获得晋升，成为公司副总经理。

具体来看，2023年3月1日，汇丰晋信基金冠军基金经理陆彬升任公司副总。陆彬自2012年复旦大学毕业后就加入了汇丰晋信基金，先后担任过助理研究员、研究员、助理研究总监等多个职位，最终升至总经理助理、投资总监、股票研究部总监。投研生涯中，陆彬曾主要覆盖大制造和大周期等中游制造业行业。目前，陆彬的总管理规模约191.58亿元。他的代表作汇丰晋信低碳先锋任职回报率为132.18%，年化收益率为21.16%。

6月19日，嘉实基金公告姚志鹏升任公司副总。姚志鹏在公募行业的从业经验超过10年，自2011年加入嘉实基金以来，他曾任股票研究部研究员、基金经理、成长风格投资总监兼权益投资部总监，并在2023年初升任为股票投研首席投资官。目前姚志鹏管理的基金规模约194.56亿元。他管理的嘉实新能源新材料任职回报率为62.08%，年化收益率为7.35%。

9月22日，财通基金公告知名基金经理金梓才升任公司副总。金梓才拥有上海交通大学微电子学与固体电子学硕士学位，他2014年8月加入财通基金，担任基金投资部基金经理等职，后升任为总经理助理。目前，金梓才管理的基金合计规模为44.87亿元。他的代表产品财通价值动量任职回报率为213.82%，年化回报13.34%。

11月24日，万家基金公告知名基金经理乔亮升任公司副总。乔亮拥有美国斯坦福大学工商管理博士学位，他曾在美国巴克莱国际和加拿大退休基金(CPPIB)担任量化投资部基金经理，回国后，他也曾担任南方基金量化投资部基金经理、巨杉(上海)资产量化投资部投资总监等职。2019年7月，乔亮加入万家基金，担任公司总经理助理。乔亮的最新管理总规模约为206.19亿元。他的代表产品万家中证1000指数增强的任职回报率为65.95%，年化收益率为12.27%。

此外，安信基金混合资产投资名将张翼飞、广发基金价值投资老将王海涛、九泰基金“定增一哥”刘开运等知名基金经理也在2023年内升任副总。

外资公募积极聘优才

此外，在2023年，一些新成立的外资公募也纷纷聘请了业内知名的基金经理来负责投研业务，其中包括路博迈基金副总经理魏晓雪和施罗德基金副总经理安昀。

魏晓雪于2023年3月10日加入路博迈基金，担任公司副总经理、权益CIO、基金经理兼投资经理，分管公募股票投资部和研究部，兼公募股票投资部总经理及研究部总经理。她的代表作光大新增长在她任职期内的总回报率达到了271.92%，超出业绩基准的185.99%，年化回报率为14.77%。

魏晓雪的投资风格是全市场覆盖、均衡偏成长，她此前在接受证券时报记者专访时表示，相比行业机会，她更重视产业周期的内在逻辑。她的组合超额收益更多来自个股挖掘，具体考察产业趋势、商业模式、企业管理人的能力等因素。2023年6月，魏晓雪推出了路博迈基金的首个权益产品——路博迈中国机遇。

与此同时，施罗德基金也于2022年3月聘请了安昀作为副总经理，担任其在中国筹备中的独资公募基金业务的首席投资官。安昀拥有超过16年的金融行业从业经历和近11年的投资管理经验，他曾在申银万国研究所任策略分析师，负责A股市场的策略研究工作，并在敦和资产担任董事总经理兼基金经理。安昀的代表作长信内需成长的任职回报率为170.24%，年化回报率为32.54%。

沪上一位基金评价人士表示，新设外资公募聘请知名基金经理担任投研高管有两方面的重要意义。首先，这表明外资机构为了更好地融入本土市场，正在积极聘请对中国市场有深入了解的专业人士。与此同时，这也为那些在投研业务方面表现优秀的基金经理提供了参与高层管理，组织团队筹建的机会，将他们丰富的本土经验与外资文化相融合。

“投而优则仕”成常态

事实上，基金圈“投而优则仕”并非新鲜话题，随着越来越多基金经理成功打响知名度，“投而优则仕”也成为了一种常见的选择。

在上述基金评价人士看来，基金公司提拔知名基金经理加入高级管理层，通常基于几个原因。首先，基金行业竞争异常激烈，拥有一定市场知名度的基金经理对基金公司而言是宝贵的资产，尤其对中小基金公司来说，一位知名基金经理往往是基金公司打开市场认可度、吸引客户资金的关键所在。其次，目前市场上优秀的基金经理有不少跳槽机会，通过提升他们至高级管理岗位，基金公司可以更有效地留住人才。此外，提拔投研出身的高管也有助于公司在市场洞察、战略规划和决策准确性方面实现提升。

不过，华南一家头部公募的从业人员认为，在提拔基金经理升任高级管理人员时，基金公司需要妥善处理基金经理的管理能力和投资技能之间的平衡。在他看来，优秀的基金经理不一定能成为出色的高级管理人员，因为管理层的职责更加宽泛，涵盖决策、规划等多方面，对技能的要求超出了投研的范畴。他还观察到，这种角色转换需要时间去适应，并非所有优秀的基金经理都能顺利适应公司管理者的角色。

此外，时间管理也是挑战。升任公司高管后，基金经理直接参与投研的时间将被管理事务分流。如果他们在担任公司高管的同时仍兼任基金经理，其产品的表现可能受到影响。因此，尽管提拔优秀基金经理至高管职位可以带来诸多益处，基金公司在做出此类决策时也需要权衡潜在风险。

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